Când comparăm două credite, avem tendința să ne uităm în primul rând la dobânda afișată. Problema este că dobânda nu surprinde toate costurile finanțării, iar două oferte aparent similare pot conduce la sume totale de rambursat diferite. De aceea, comparația trebuie făcută pentru aceeași valoare a creditului și aceeași perioadă.
DAE înseamnă dobândă anuală efectivă. Reunește dobânda și costurile incluse potrivit regulilor de calcul într-un procent anual, ca să poți compara mai ușor ofertele. Nu înseamnă însă că orice cheltuială posibilă, inclusiv o penalizare pentru întârziere, este deja cuprinsă în acel procent.
Să presupunem că împrumuți aceeași sumă, pe aceeași perioadă, de la două bănci. Ambele afișează aceeași dobândă, dar una cere și un comision inițial de 1.000 de lei. Ofertele nu mai au același cost. Cere DAE și suma totală de plată pentru fiecare, calculate pe aceleași ipoteze.
Comparația trebuie să includă și condițiile care pot modifica ulterior costul: dobânda este fixă pe toată durata sau doar la început? Reducerea depinde de încasarea salariului? Există o asigurare obligatorie? Cum arată rata după perioada promoțională?
DAE permite compararea costului finanțării, în timp ce analiza bugetului stabilește capacitatea de rambursare. O ofertă competitivă poate fi totuși nepotrivită dacă obligația lunară lasă o marjă insuficientă pentru celelalte cheltuieli.